2024년 미국 대통령 선거에서 바이든 대통령의 후보 사퇴에도 트럼프의 재선 가능성이 여전히 높은 분위기가 이어지면서 트럼프 전 대통령이 재선에 성공할 경우 한국 증권시장에도 큰 변화가 예상됩니다. 전문가들의 자료들를 분석하여 트럼프 재선 시 수혜를 받을 가능성이 높은 업종과 종목들에 대한 정보를 정리해 봅니다.
트럼프 대선 승리 가능성 흔들리나?
최근 펜실베이니아주에서 열린 선거 유세에서 도널드 트럼프에 대한 총격 암살 시도는 미국의 정치 환경에 큰 영향을 미쳤습니다.
사건의 심각성에도 불구하고 트럼프 전 대통령은 이틀 뒤 공화당 전당대회에 모습을 드러내며 재빠르게 선거운동에 복귀해 지지층으로부터 폭넓은 지지를 받았습니다. 그의 즉각적인 반응과 지속적인 공개 출연은 그의 지지자들 사이에서 회복력 있는 리더로서의 그의 이미지를 강화했으며 잠재적으로 강력하고 결단력 있는 후보로서의 그의 매력을 높이고 있습니다.
이와 같이 미국의 정치 무대에서 새로운 파란을 일으키려는 도널드 트럼프 전 대통령의 승리 예측 분위기에 세계 각국의 금융 시장도 긴장과 기대감이 섞여 움직이고 있습니다. 특히 한국 증시는 이러한 글로벌 정치 변화 속에서 숨겨진 보물을 찾기 위한 기회로 여겨지고 있습니다.
바이든 미국 대통령 대선 후보직 전격 사퇴, 카멀라 부통령 대안으로 부상
조 바이든 미국 대통령이 11월 대선을 107일 앞두고 민주당 대선 후보직을 전격 사퇴했습니다.
대선 후보 공식 지명 절차만을 남겨둔 현직 대통령이 재선 도전을 공식 포기하는 미국 역사상 초유의 상황이 발생하면서 미국 대선판이 요동치고 있고, 바이든 대통령이 당 후보로 지지한 카멀라 해리스 부통령이 대안으로 떠오르고 있지만 트럼프 전 대통령의 승리 예측 분위기도 여전히 이어가는 분위기입니다.
재선 트럼프의 정책은?
트럼프의 정책은 과거와 유사하게 보호무역주의와 감세정책을 중심으로 진행될 것으로 예상됩니다. 이러한 정책들은 미국 경제에 단기적으로 긍정적인 영향을 미칠 수 있지만, 글로벌 무역 긴장을 초래할 가능성도 큽니다.
1. 보호무역주의 강화
트럼프 재선 시 가장 큰 변수는 보호무역주의입니다. 트럼프는 중국과의 무역전쟁을 재개할 가능성이 높으며, 이는 글로벌 공급망에 충격을 줄 수 있습니다. 한국은 중국과 미국 모두와 밀접한 무역 관계를 가지고 있기 때문에, 이러한 무역 갈등은 한국 수출 기업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
2. 달러 강세, 높아지는 환율 시장의 부담
트럼프의 경제 정책이 경기 부양을 목적으로 한 대규모 재정 지출과 감세를 포함한다면, 미국의 금리 인상 가능성이 커질 수 있습니다. 이는 달러 강세를 초래할 수 있으며, 원화 약세로 이어져 한국 수출 기업에는 긍정적일 수 있지만, 수입 물가 상승으로 인한 국내 물가 부담이 커질 수 있습니다.
3. 기술주 변동성 증가
트럼프는 대형 IT 기업에 대한 규제를 강화할 가능성이 있습니다. 이는 미국 기술주에 직접적인 영향을 미칠 뿐만 아니라, 한국의 IT 및 반도체 기업에도 간접적으로 영향을 줄 수 있습니다. 특히, 미국과 중국의 기술 패권 다툼이 심화될 경우 한국 반도체 산업은 중대한 영향을 받을 수 있습니다.
4. 금융시장 불확실성 확대
트럼프의 대외정책은 전통적으로 예측하기 어려운 측면이 강합니다. 이는 금융시장의 변동성을 증가시키며, 투자자들의 신중한 접근을 요구합니다. 한국 증권시장도 이러한 글로벌 금융시장 변동성에 영향을 받을 수 있습니다.
트럼프의 시대: 미국 우선주의에서 시작되는 파급 경로와 전략
트럼프의 전략: 미국 우선주의 → ① 제조업 리쇼어링, ② 국방 원조 축소, ③ 금융 규제 완화
1. 제조업 리쇼어링
첫 번째 파급 경로는 '제조업 리쇼어링'이며, 이를 뒷받침하기 위해 법인세 인하라는 인센티브와 대중국 규제 또는 관세 인상이라는 페널티를 함께 고려합니다.
IT 중심의 미국 제조업 건설투자가 법인세 인하 효과 덕분에 트럼프 대통령 임기 동안 2017년부터 2020년 초까지 약 5배 급증했습니다. 이는 IT 산업 중심의 제조업 리쇼어링 정책에 따른 제조업 부활이 진행된 것을 확인할 수 있습니다.
① 에너지 공급을 지원하기 위한 원유 시추 및 원전 공급 확대와 인프라 그 자체에 해당하는 IT와 기계(전력설비 포함) 산업의 수혜,
② 법인세 인하와 재정지출 확대의 조합은 국채 금리 상승 요인으로 2016년 미국 대선 직후 미 국채 10년물 금리가 1.8%에서 2.6%까지 단기 급등한 점을 통해 금리 상승 가능성을 확인했으며, 금리가 상승할 경우 국내 금융주들도 금리 상승효과를 볼 수 있음.
③ 제조업 리쇼어링을 통해 미국으로의 투자가 확대될 경우, 달러 강세는 지속될 수 있을 것임.
2. 국방원조 축소
두 번째 파급 경로는 '국방 원조 축소'로,
러시아-우크라이나 전쟁의 종전을 유도하고, NATO에 대한 지원을 축소 등 전 세계 주요 국가의 국방 지원 정책을 제고하거나 축소하는 반면 자국 중심의 방위 산업 정책을 확대할 가능성을 고려할 수 있겠습니다.
3. 금융 규제 완화
세 번째 파급 경로는 ‘금융 규제 완화’로,
직접적으로는 미국 우선주의와 관련 없어 보이긴 하지만, 트럼프 전 대통령은 2019년 볼커룰 규제를 완화한 바 있는데, 금융위기 직후 규제가 강화되었던 미국 금융 업체들에게 규제 완화 제도를 시행하였습니다.
트럼프 정책 변화 수혜주 14선
IT, AI, 전력기기, 인프라, 원전, 방산, 조선, 은행 등 수혜 – by KB증권
IT 중심의 제조업 투자 확대는 자국 산업 부활을 위한 인프라 투자 증가로 IT, 전력기기, 원전산업의 수혜가 전망되고, NATO 지원 축소는 유럽 국가들의 자체 방어 시스템 구축을 위한 방위비 증액을 예상해 볼 수 있어 방산의 수혜가 예상됩니다.
한편 미국의 금융 규제완화는 앞서 금리 상승효과와 함께 한국 은행산업에 간접적으로 긍정적인 영향을 줄 전망입니다. 특히 하반기에도 달러 강세로 원달러 환율이 높은 수준에서 유지된다면 IT를 비롯한 수출 중심 업종의 매출 성장에 긍정적 영향이 예상됩니다.
트럼프 정책 변화가 현실화될 경우 HD현대일렉트릭, LS ELECTRIC, 한전기술, 한전KPS, 비에이치아이, 한화에어로스페이스, LIG넥스원, 현대로템, 하나금융지주, 신한지주 등의 수혜가 기대됩니다.
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